MAXI BOND DA 420 MILIONI PER MANUTENCOOP


BOLOGNA 22 GIUGNO 2017 Il gruppo bolognese Manutencoop , tramite una società veicolo, lancia una nuova emissione obbligazionaria, con l’assistenza di Jp Morgan e Unicredit, di un ammontare pari a 420 milioni. Il roadshow è previsto prima a Londra, poi a Parigi e Francoforte. Ad emettere l’obbligazione sarà una newco, la Cmf Spa.
Manutencoop Facility Management ha aperto il capitale a diversi fondi di private equity tra cui Mp Venture, Finint, Idea Capital Funds e 21 Investimenti, oltre a Unipol Banca e Mediobanca che complessivamente detengono il 33% del capitale e che, da tempo, stanno valutando un’uscita dalla compagine. 
Allo stesso tempo il socio di controllo Manutencoop Società Cooperativa (Msc) attualmente ha il 67% del capitale. Proprio questo pacchetto azionario verrebbe trasferito nella newco Cmf Spa. Con i proventi derivanti dalla nuova emissione obbligazionaria, insieme all’utilizzo di quasi tutta la dotazione di cassa (circa 160 milioni di euro) che c’è oggi in società, Manutencoop prevede di rifinanziare l’attuale obbligazione di 300 milioni (con cedola del 8,5%), pagare i debiti (il cosiddetto “vendor loan”) della cooperativa verso gli azionisti di minoranza (quindi i fondi di private equity), pagare la quota azionaria detenuta dai fondi di private equity stessi, rifinanziare il debito bancario esistente in azienda oltre a pagare le commissioni agli advisor.

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